“老夫少妻”家庭的理财方案(3)

      　　除参加单位社保以外，刘女士已购买了两全保险、意外伤害及意外伤害医疗保险，基本涵盖了主要的人身风险，无须再补充；但先生除了只在单位参加了社会医疗统筹保险外，无任何商业保险补充。先生年龄偏大，且又是家庭经济和精神支柱，因此重点考虑先生的保障问题。保险品种的选择就像是一个同心圆，内圈应该是意外、医疗和养老险，而在外圈的是理财和资产规划。不同的人群会选择不同层次的保险。一般人群需要重点考虑的是内圈，因为意外、大病和养老的风险普通大众都会面对。按照遗属需要法计算保险需求，考虑遗属的未来收入支出以及家庭负债情况，我们建议为其丈夫投保53万元左右的保额。在其商业保单中投保以下项目：20—25年定期寿险或终身寿险(分红型)，再附加意外伤害险、重大疾病险等，在10年内缴清保费，年交保费控制在1万元左右。在这期间万一出现意外，家人就可以得到充分的保障。
      　　2.退休规划
      　　刘女士希望退休后继续能保持目前的生活水平，家庭当前月度支出8000元，房贷余额能在先生退休前还清，月支出可降到5000元，但建议增加家庭医疗金来减轻生病医疗的压力和增加旅游费用每年各1.2万元。以夫妻俩人月均支出3500元、通货膨胀率为3%计算，刘女士丈夫60岁退休时年生活支出为40000元，假设退休后实质投资报酬率为3%、社会养老金月领取为1000元，生存至85岁，折算到60岁时须准备的养老金现值为79万元。刘女士55岁退休时年生活支出为54000元；生存至85岁，折算到55岁时须准备的养老金现值为106.2万元。
      　　投资规划
      　　盘点刘女士家的可投资资产和现金流量，现有存款10万元，股票30万元，售房购车后余款20万元，除自住房外可投资房产1套，月度盈余8000元，年度盈余17.8万元，资产颇丰，对这样的家庭来讲，有效的抵抗通胀压力，实现资产的保值该放在首位的。但是现有资产组合投资风险较大且对应的收益偏低，因此需要进一步优化组合。
      　　首先，建议留出必要的家庭日常备用金。按月度支出的3倍计算，只须留出3万元左右存为活期；30万元的股票及股票基金是其先生以单位经营者身份入股，效益不稳定，今年就没有分红。建议其重新审视并分析该笔投资未来前景。在对安全性有把握的前提下，争取投资收益达到6％~8%左右。如果投资风险较大，收益又无法保证，建议尽快撤资转做其他投资用途。女儿教育金是一笔刚性的费用，因此投资须以稳妥为主。扣除每年保险费支出1万元后，10年内年度盈余16.8万元，结合刘女士的风险承受能力，建议将其每年可投资资产按照一定比例分配在人民币理财产品、债券型产品和配置型和成长型开放式基金中。按照平均预期投资报酬率6%来计算，10年后可累积资金221万元，足够支付女儿的教育金和夫妻养老费用。
      　　人民币理财产品和债券型产品都是稳健理财产品，安全性非常高，收益稳定。而相比较而言，人民币理财产品更胜一筹，目前年均收益在2.5％左右，是很好的现金管理工具；而记账式国债或债券型基金与凭证式国债相比，更具流动性，而且购买和赎回都更为便利；随着股市的复苏开放式基金今年其收益率稳步上扬，基金的收益非常可观，很多基金的累计净值实现了翻番目标。考虑到刘女士家庭的风险承受能力和其先生年龄，重点推荐购买配置型基金，该类型基金持股比例在50％上下，其余投资在债券等相对安全的品种上，业绩表现相对稳定。
      　　表5 投资产品类型表
      　　投资产品 预期报酬率 投资比例 投资期限 备注：预期报酬率，并不代表真实水平人民币理财产品 2.1~2.5% 20% 10年记账式国债或
      　　债券型基金 2.5~3.5% 20% 10年配置型基金 6~10% 40% 10年
      　　成长型基金 10~12% 20% 10年 预期综合投资报酬
      　　率为:5%~7%特别说明